. . .

Co to DeFi?

Rafał   2021-06-15 05:55

DeFi to skrót od Decentralized Finance, czyli Zdecentralizowane Finanse. Są to różne usługi finansowe działające na blockchainie bez udziału pośredników, w sposób zdecentralizowany i niewymagający pozwolenia.

Finanse

Do działania DeFi potrzebują łańcucha bloków, który umożliwia programowanie smart kontraktów. Najpopularniejszą tego typu platformą jest Ethereum, choć cały czas rozwijają się kolejne. Warto wymienić tutaj o Binance Smart Chain, Polygon, Solana, Avalnche, Terra oraz Polkadot i Cosmos (choć dwa ostatnie robią to w trochę inny sposób).

W przypadku Zdecentralizowanych Finansów znani ze standardowych usług bankowych pośrednicy zostają zastąpieni przez kod zapisany i kontrolowany przez smart kontrakty. Wszystkie tego typu usługi działają jako Zdecentralizowane Aplikacje (DApps) i w przeciwieństwie do Scentralizowanych Finansów (CeFi) użytkownicy sami kontrolują swoje środki.

Smart Kontrakt 

Zdecentralizowane Finanse rozwijają się w bardzo szybkim tempie. Według defipulse.com w momencie pisania tego artykułu tylko na Ethereum całkowita zablokowana wartość (TVL) w DeFi osiągnęła 60 miliardów dolarów.

defipulse wykresdefipulse.com

Największymi protokołami DeFi, według zablokowanej wartości, są Aave, Maker, Curve, Compund, Uniswap i PancakeSwap (działający na BSC).

Finansowe Lego

Jedną z największych zalet DeFi jest to, że są otwarte źródłowo, co pozwala na łatwą komunikację protokołów zbudowanych na tej samej platformie. Jeden protokół może korzystać z infrastruktury innego, co wzmacnia efekt sieciowy i pozwala na budowanie aplikacji w oparciu o te już działające. 

Jednym z najlepszych przykładów może być wykorzystanie protokołu 1inch, który jest agregatorem giełd zdecentralizowanych. Pozyskuje informacje o płynności z różnych giełd i wybiera najlepsze dla użytkownika kursy, oraz rozdziela transakcje tak, że uzyskujemy najlepszą możliwą cenę. Innym przykładem jest yearn.finance, który pozwala nam zoptymalizować i zmaksymalizować zyski poprzez automatyczne przydzielanie płynności tam, gdzie najbardziej się to opłaca.

Co się składa na DeFi?

Ekosystem DeFi jest bardzo rozległy (choć nadal nie osiągnął nawet części swojego potencjału) i można z niego korzystać na wiele różnych sposobów. Poniżej kilka najpopularniejszych sposobów na korzystanie z usług zdecentralizowanych finansów.

1. DEX 

Zdecentralizowane giełdy (DEX) to jedna z najczęściej używanych usług DeFi. Wymiana odbywa się tutaj za pośrednictwem protokołu w sposób zdecentralizowany i niewymagający rejestracji, czy przejścia procedury weryfikacji jak w przypadku giełd kontrolowanych przez firmy. Obrót na najpopularniejszych giełdach zdecentralizowany już dzisiaj dorównuje, a nawet przewyższa niektóre duże, znane giełdy.

Płynność

Jedną z możliwości zarobku na usługach DeFi jest dostarczanie płynności do giełd zdecentralizowanych, a dokładniej do pul płynności. Nie jest to jednak takie proste, jak mogłoby się wydawać i niesie za sobą ryzyko znane jako Impermanent Loss.

Impermanent Loss

2. Weź pożyczkę

Kolejną często używaną usługą jest możliwość wzięcia pożyczki. W przeciwieństwie do CeFi nie musimy zakładać kont, udowadniać naszych dochodów itd. Jedynym wymogiem jest wniesienie do protokołu zabezpieczenia w postaci kryptowalut i możemy pożyczyć określony procent wartości tego zabezpieczenia. Oczywiście nasza pożyczka jest oprocentowana.

3. Udziel pożyczki

Tak, DeFi pozwala każdemu wykorzystać swoje tokeny i zarabiać na nich poprzez udostępnienie ich innym użytkownikom zdecentralizowanych finansów. Można wpłacić tokeny do puli i zarabiać pasywnie i w dowolnej chwili wypłacić cały nasz wkład lub tylko odsetki. Co istotne odsetki są naliczane nie raz na jakiś czas, ale stale. Nasze środki dosłownie rosną w oczach.

4. Stablecoins

Również są częścią DeFi. Zabezpieczone dolarem takie jak USDC, lub kryptowalutami i algorytmami zdecentralizowane Stablecoiny takie jak DAI. Są to tokeny, które trzymają swoją wartość blisko 1 dolara. 

Cztery przedstawione powyżej, to zdecydowanie najpopularniejsze zastosowania DeFi, lecz nie jedyne. Możemy handlować instrumentami pochodnymi, ubezpieczyć się np. od wad smart kontraktów, czy zakładać się o wyniki przyszłych wydarzeń.

DeFi vs CeFi

Jak już zostało wcześniej wspomniane, w DeFi użytkownicy sami kontrolują i w pełni odpowiadają za bezpieczeństwo swoich pieniędzy. Dodatkowo w zdecentralizowanych finansach nikt nie musi uzyskać pozwolenia na dostęp do usług, wszystko jest dostępne dla każdego użytkownika sieci. Innymi plusami korzystania z DeFi w porównaniu do CeFi są brak weryfikacji, szybkość transakcji i dostęp 24/7. No i oczywiście nie zapomnijmy o zwrotach z naszych inwestycji i oszczędności. W przypadku banków roczny zwrot z naszych pieniędzy umieszczonych na lokacie jest niemal niezauważalny. Tak dokładniej to mamy stratę, bo wiecie, inflacja...

Jednak należy pamiętać, że w przypadku kryptowlaut użytkownik w pełni odpowiada za swoje środki i jeśli dojdzie do pomyłki np. wyślemy tokeny na zły adres, nikt nam nie pomoże odzyskać pieniędzy. Nie da się cofnąć transakcji.

Dane

W przypadku omawiania DeFi nie można nie wspomnieć o Oracles, czyli Wyroczniach, które dostarczają dane do protokołów o aktualnych cenach poszczególnych kryptowalut, oraz wiele innych informacji, również tych zewnętrznych jak np. informacja o pogodzie, czy wynikach sportowych.

Największym i najszerzej wykorzystywanym rozwiązaniem tego typu jest Chainlink, jeden z najważniejszych projektów zdecentralizowanych finansów.

Chainlink

Ryzyko

Oczywiście korzystanie z DeFi nie jest to w 100% bezpieczne. Ryzyko związane z różnego rodzaju atakami hakerskimi i oszustwami jest dość wysokie. Istnieje także ryzyko wystąpienia wad w kodzie smart kontraktów, w końcu to po prostu program stworzony przez ludzi, który może mieć ukryte wady i błędy. 

Istnieje również kilka innych czynników ryzyka, jak na przykład oszustwa związane z opróżnianiem płynności na giełdach zdecentralizowanych w konkretnej parze tokenów zwane “Rug Pull”. 

Podsumowanie

DeFi umożliwia każdej osobie z dostępem do Internetu korzystanie z różnych usług finansowych, bez “papierkowej roboty”, sprawdzania zdolności kredytowej, czy weryfikacji. DeFi pozwala także zarabiać pasywnie na swoich pieniądzach, bez korzystania z lokat, które oferują żałośnie niskie zwroty w całości zjadane przez inflację.

Zdecentralizowane Finanse rozwijają się w bardzo szybkim tempie i zyskują coraz większe uznanie wśród inwestorów. Warto zaznaczyć, że tylko w tym roku wartość zablokowana w DeFi na Ethereum wzrosła czterokrotnie, a wartość zablokowana we wszystkich sieciach sięga ponad 100 miliardów dolarów.

Popularne