Aktualizacja: UST stracił powiązanie z dolarem! Czytaj więcej tutaj:
Artykuł powstał, gdy Anchor oferował samowystarczalny zwrot w związku z bardzo wysoką opłatą, jaką płacili pożyczkobiorcy, wynagradzani w zamian inflacją ANC. W późniejszym czasie oprocentowanie było sztucznie podtrzymywane przez Terra.
Czym jest Anchor Protocol?
Anchor Protocol to działający w sieci Terra protokół DeFi, który pozwala jego użytkownikom na kilka aktywności, w tym wzięcie pożyczki i zapewnia inwestorom dostarczającym płynność stabilny zysk.
Protokół dzieli się na 4 główne komponenty:
- Bonded Assets: Aktywa powiązane - bAsset to płynne, tokenizowane reprezentacje stakowanych (powiązanych) aktywów w blockchainach Proof of Stake. Pozwalają one uzyskać płynność w stosunku do zablokowanych aktywów, umożliwiając wykorzystanie tej zablokowanej wartości w aplikacjach finansowych, takich jak właśnie Anchor. Użytkownicy mogą na moment pisania artykułu wybić bETH oraz bLUNA, ale wkrótce mają pojawić się kolejne możliwości.
- Rynek Pieniężny: Obsługuje pożyczki i depozyty stablecoinów Terra i pożyczki zabezpieczone przez bAssets
- Likwidacje: Aby pożyczkobiorcy spłacali swoje pożyczki, Anchor zachęca likwidatorów do obserwowania i likwidacji pożyczek ze wskaźnikiem LTV powyżej dozwolonego maksimum. Kontrakt Likwidacji służy do konwersji zabezpieczeń kredytu na stablecoiny Terra, które są następnie wykorzystywane do spłaty kredytu.
- Anchor Token (ANC): Natywny token protokołu, który służy do stakingu, zarządzania i opłat, które są zamieniane na ANC i rozsyłane stakującym. Protokół dystrybuuje także tokeny ANC w każdym bloku pożyczkobiorcom stablecoinów, proporcjonalnie do pożyczonej kwoty. Maksymalna podaż została ograniczona do 1 miliarda ANC.
Artykuł nie stanowi porady inwestycyjnej.
Stabilny dochód
Głównym punktem protokołu jest konto oszczędnościowe, które pozwala zarabiać pasywnie na stablecoinach Terra. W tym momencie oferowane jest tylko UST, ponieważ jest to największy stablecoin sieci Terra oraz posiada najlepszą płynność.
Anchor pozwala nam zdeponować nasze UST w protokole i zarabiać niecałe 20% rocznie. Dochód jest w miarę stabilny i chociaż mogą występować niewielkie wahania, APY utrzymuje się na poziomie bliskim 20%.
Za piękne by było prawdziwe?
20% to nie jest dużo… to bardzo dużo. Pytanie, w jaki sposób Anchor jest w stanie zapewniać taki zwrot?
Wbrew temu co może się wydawać Anchor jak najbardziej jest w stanie utrzymać takie APY przez pewien czas. Wątpliwości zaczną pojawiać się w momencie gdy wejdziemy w bardzo ostrą bessę lub za kilka lat gdy skończy się emisja ANC, ale zacznijmy od początku.
Anchor do zapewnienia takich zwrotów korzysta z dwóch głównych źródeł dochodu bAssets oraz odsetek pożyczkobiorców.
Użytkownicy mogą wybić bAssets, czyli powiązane ze stakowanymi tokenami aktywa i zarabiać nagrody lub wziąć pożyczkę w ich zastaw. Te aktywa, jeśli użyte jako zastaw, są stakowane przez Anchor i jest to pierwsze źródło dochodu.
Stakując LUNA lub ETH na Anchor nagrody są przyznawane w UST.
Oprócz tego protokół zarabia poprzez udzielanie pożyczek w UST z płynności, która jest dostarczana przez użytkowników. Wpłacając UST do puli zarabiasz 20%, ale pożyczkobiorcy płacą 25% jeśli wezmą pożyczkę (dane aktualne na czas pisania artykułu, mogą zmieniać z czasem).
25% APR, czyli odsetki od pożyczki to raczej sporo. Dlaczego ktoś miałby wziąć pożyczkę na taki procent? Po pierwsze dlatego, że na tym… zarabia. Protokół wypłaca token ANC pożyczkobiorcą w ramach rekompensaty. Pożyczkobiorca płaci 25% odsetek w UST, ale zarabia 40% z ANC. Oznacza to zysk (w tym momencie) 15%, plus dostęp do płynności z pożyczki.
Co więcej, protokół może zarabiać nawet więcej niż 20%, ale limit ustalany przez zarządzanie jest właśnie taki, co zapewnia stabilny dochód.
Przyszłość i zagrożenia
Oczywiście zagrożenia są takie jak w każdym protokole. Podstawowymi są ewentualne ataki, wady smart kontraktów itp. Dotyczy to jednak każdego protokołu DeFi.
Zagrożeniami typowo Anchor-owymi są na pewno bardzo duże wahania ceny ANC i aktywów powiązanych, czyli bAssets. Ostra bessa może negatywnie wpłynąć na APY oferowane przez Anchor i na UST. Do tego dochodzi jeszcze ANC. Do osiągnięcia maksymalnej podaży jeszcze daleko, ale na pewno może to spowodować pewne problemy. W końcu nagrody dla pożyczkobiorców nie będą tak wysokie w nieskończoność. Maksymalna podaż ANC ma zostać osiągnięta za około 4 lata, a po drodze czeka nas pewnie jeszcze sporo zmian.
Jak zacząć zarabiać z Anchor?
Po pierwsze potrzebny jest portfel Terra, najlepszym wyborem jest Terra Station - Rozszerzenie Chrome. Można utworzyć nowy portfel, lub podłączyć Ledger (opcja Ledger bezpieczniejsza).
Jeśli mamy już portfel, powinniśmy zasilić go LUNA, a także co oczywiste stablecoinem UST. LUNA nie jest wymagana, bo Anchor pobierze opłatę w UST, ale warto posiadać chociaż niewielką ilość LUNA (np. 0.1), lub w momencie zamiany LUNA na UST zostawić niewielką ilość na przyszłe transakcje. LUNA i UST możemy nabyć na giełdach, lub zakupić tylko LUNA i zamienić ją na UST. Listę giełd, na których możesz nabyć UST i LUNA znajdziesz oczywiście na stronach poszczególnych aktywów na Blokpres.
Następnie musimy połączyć się z aplikacją Anchor klikając Connect Wallet w prawym górnym rogu.
Następnie wybieramy zakładkę EARN i klikamy Deposit. Wybieramy kwotę, potwierdzamy transakcję i tyle, nasze stablecoiny już pracują. Nasze saldo UST rośnie od tego momentu cały czas.
Jak widać cały proces jest prosty i nie wymaga żadnej specjalistycznej wiedzy. Wypłata polega na kliknięciu Withdraw i potwierdzeniu transakcji.
Podsumowanie
Terra coraz szybciej rozwija swój ekosystem, a Anchor jest jedną z jego głównych części. Dzisiejsza zablokowana wartość w protokole przekroczyła 3 miliardy dolarów i pokazuje rozwój nie tylko Anchor, ale i całej sieci Terra.
Anchor pozwala zarabiać w sposób zdecentralizowany co jest dodatkowym plusem. Nie musimy się rejestrować, potwierdzać tożsamości, ani robić nic, czego nie chcemy. Dodatkowo możemy stakować nasze LUNA lub brać pożyczki, o ile wiemy co robimy.
