Balancer jest Zautomatyzowanym Animatorem Rynku (AMM - Automated Market Maker) działającym na blockchainie Ethereum. Użytkownicy chętnie przyczyniają się do rozwoju tej platformy, ponieważ w bardzo prosty sposób mogą otrzymać token Balancer (BAL). Oprócz tego, członkowie tego ekosystemu mogą liczyć na częściowy zwrot opłat transakcyjnych. Wystarczy tylko, że użytkownik zdeponuje pewne tokeny w puli, aby zapewnić jej płynność. Największą różnicą pomiędzy Balancer a innymi projektami DEX i AMM jest to, że pula może zostać stworzona przy użyciu więcej niż 2 tokenów w różnych proporcjach np. 50% WETH, 25% MKR and 25% DAI.
Jedna pula może składać się maksymalnie z 8 tokenów. Niemniej jednak w ramach Balancer istnieją aż 3 różne rodzaje pul. Pierwszą z nich jest prywatna pula, gdzie właściciel ma całkowitą kontrolę nad pulą i staje się jedynym użytkownikiem przyczyniającym się do jej płynności. Następnie przechodzimy do wspólnych pul, których twórcami są wszyscy, którzy chcą zapewnić puli płynność, za co otrzymują BPT (Balancer Pool Token). Ostatnią z nich jest inteligentna pula.
Token BAL jest wykorzystywany do zarządzania protokołem Balancer.
